「美金高息保證」一講出口就違法

「朋友介紹一張保單，美金保證 6%、20 年鎖利，好嗎?」——一聽到「保證」兩個字，就該先提高警覺。

⏱ 速答:境外保單「保證高息」為什麼是陷阱?

合法保險不能「保證高報酬」——金管會嚴禁「保證收益、保證配息」文宣、看到就是警訊。3 種常見陷阱:①假「保證」真「宣告」——業務員嘴上說保證、實際條款寫「宣告利率」(每期會變) ②「保證期」限時——寫「前 5 年保證」、5 年後利率調整、後 15 年可能大幅縮水 ③「保證」在特定條件下——條款細節寫「限持有滿 20 年」、中途解約完全不保證。核心:20 年 6% 年化在當前市場理論上難達成、通常是行銷話術、不是實際保單承諾。實際依保單條款與金管會警示為準。

這類諮詢很常見。建議的做法都一樣：「先別簽，把商品資料給我看。」

90% 的情況，商品資料一打開，就是未經金管會核准的境外保單。剩下 10%——對方背不出商品全名、講不清楚發行公司。

「美金高息保證」這句話，在台灣合規環境下，講出口就已經是違規招攬。為什麼？這篇文章把背後的法規邏輯、市場行情、實際話術變形一次講透。

一、為什麼「保證」這個字本身就違規

依保險業招攬與核保理賠辦法、保險業務員管理規則，以及金管會多次函釋的核心精神：

保險商品的「預定利率」「宣告利率」「投資報酬率」都不能用「保證」字眼當銷售訴求。

理由很簡單：

1. 預定利率是「商品定價的內部假設」，不是給保戶的承諾報酬
2. 宣告利率是「商品在某個時間點公告的數字」，會隨市場浮動
3. 投資型保單的報酬率取決於連結標的表現，本質不可能「保證」

合法的業務員講解商品時，必須用「預定利率 X%」「目前宣告利率 X%」「歷史報酬率 X%」這類客觀描述，並標註「不代表未來表現」。

當有人直接給你「保證 6%」「鎖利 20 年」「年化 8% 不變」這類數字，要立刻警覺：

選項 A：對方是合法業務員，但用了違規話術 → 即使商品本身合法，這段對話也已經違反招攬規範 選項 B：對方是境外保單招攬者，本來就不在台灣合規框架內 → 「保證」字眼用得理所當然

實務上 8 成以上落在選項 B。

二、國內合法美元保單的實際利率行情

要判斷「保證 6%」是不是話術，先看市場行情。

依 2024-2025 台灣壽險業公開資料，國內合法美元保單的利率區間：

• 美元利變型壽險：預定利率約 2.0-3.0%，宣告利率隨市場浮動，2024-2025 多落在 3-4.5%
• 美元利變型年金險：宣告利率約 3-4%
• 美元投資型保單：報酬率取決於連結標的，無法保證
• 美元儲蓄險（短年期）：IRR（內部報酬率）多落在 2-3%

注意「宣告利率」不等於「保戶實際拿到的報酬」。宣告利率扣除費用、解約金等成本後，實際 IRR 通常比宣告數字低 0.5-1.5%。

換句話說，合法商品的實際內部報酬率，多數落在 2-3.5%。

當有人給你「保證 6%」「保證 8%」——數字已經明顯高過合法商品上限。可能性只有兩個：

1. 這個「保證」是假的（話術灌水）
2. 這個商品不在台灣合規框架內（境外保單）

兩個答案沒有第三個。

三、常見話術變形：拆解 5 種包裝法

業務員把「保證高利率」這個違規賣點包裝得更精緻的方式，我從業看過至少 5 種：

變形 1：「不是保證，是預期」

最常見的閃避法。對方會說「我不能講保證、但這張預期報酬 6%」——重點放在「6%」上、「預期」唸得很小聲。

實話：合法商品的「預期報酬」要附上情境假設、要說明風險、要標註不代表未來表現。如果只丟出一個數字、沒附上述揭露——這段陳述本身已經違規。

變形 2：「IRR 內部報酬率」「年化複利」

把「保證」改寫成學術用語，讓客戶聽起來像數學計算結果。

實話：IRR 是「在某些假設下」的計算結果，假設變了 IRR 就變。當對方只給你一個 IRR 數字、沒附完整現金流假設——這是用學術詞包裝的「保證」。

變形 3：「鎖利 X 年」「鎖定利率」

聽起來像銀行定存的「鎖定利率」。