美股股利預扣稅 30%：為什麼台灣人領的永遠是 70%

「收到 Apple 股利只有 70 美元，明明該是 100?」那少掉的三成，是美股投資人都會遇到的預扣稅。

這個問題我每年至少被問 20 次。答案很單純：美國國稅局先預扣了 30%。

但「為什麼是 30%」「能不能少扣」「會不會雙重課稅」——這些細節 80% 的台灣投資人不知道。

這篇用 IRS 規定、台美租稅協定現況、W-8BEN 表單作用、真實計算，把這 30% 講清楚。

一、30% 預扣稅的法源

依美國 IRC §1441（Withholding of Tax on Nonresident Aliens）：

「對於非美國稅務居民從美國來源取得的股息、利息、租金、權利金等被動收入（Passive Income），給付方（券商、公司）有義務代為預扣稅款，預設稅率 30%。」

關鍵字 3 個：

1. 非美國稅務居民（Non-Resident Alien, NRA）
2. 美國來源收入（U.S.-source income）
3. 預扣稅率 30%（除非有租稅協定降低）

二、台美無租稅協定，30% 沒得降

美國目前與多國有「所得稅租稅協定（Income Tax Treaty）」，協定國居民可享較低的預扣稅率（通常 10-15%）。但台灣不在協定名單內。

對照常見國家：

國家	美股股利預扣稅率
日本	10%
英國	15%
加拿大	15%
韓國	15%
新加坡	30%（無協定）
台灣	30%（無協定）
香港	30%（無協定）

意思是：日本投資人領 Apple 股利每 USD 100 拿到 USD 90，台灣投資人拿到 USD 70。這 USD 20 的差距，是「無協定」的硬代價。

短期內看不到簽協定的跡象（外交與政治因素）。

三、W-8BEN 表單的真正用途

很多人以為「填了 W-8BEN 就能少扣稅」，這是誤會。

W-8BEN（Beneficial Owner's Certification of Foreign Status for U.S. Tax Withholding）的真正用途：

✅ W-8BEN 能幫你做的事

1. 確認你是「非美國稅務居民」身分 → 適用 30% 預扣稅（NRA 標準稅率）
2. 資本利得（買賣價差）免美國稅 → 賣股票賺的價差不必被預扣
3. 避免被「Backup Withholding」扣 28% → 沒填表單可能被扣更多

❌ W-8BEN 不能幫你做的事

1. 不能把 30% 預扣稅降到 10-15%（除非台美簽協定）
2. 不能讓你免於 Estate Tax（NRA 仍適用 USD 60,000 免稅額陷阱）
3. 不能讓你免報台灣海外所得稅（台灣最低稅負制 12 條仍適用）

W-8BEN 有效期

• 3 年（簽署後 3 年內有效）
• 個人資料變更（地址、姓名）30 日內補交
• 過期未更新 → 券商可能視為「不合作客戶」，重新扣 28% backup withholding

四、真實計算範例

範例 1：A 先生持有 USD 100 萬美股 ETF（VTI），年化股利 1.5%

項目	金額
年股利毛額	USD 15,000
美國預扣 30%	-USD 4,500
實際入帳	USD 10,500
換算新台幣（匯率 32）	NT$ 336,000

範例 2：B 女士持有 USD 50 萬美股 ETF（SCHD 高股息），年化股利 3.5%

項目	金額
年股利毛額	USD 17,500
美國預扣 30%	-USD 5,250
實際入帳	USD 12,250
換算新台幣	NT$ 392,000

範例 3：C 先生持有 USD 200 萬美股 + ETF 組合，年化股利 2.5%

項目	金額
年股利毛額	USD 50,000
美國預扣 30%	-USD 15,000
實際入帳	USD 35,000
換算新台幣	NT$ 1,120,000

五、台灣端會不會雙重課稅

依台灣所得基本稅額條例第 12 條，境外所得（含美股股利、資本利得、配息）併入個人基本所得額計算最低稅負：

• 個人基本所得額免稅額：670 萬（2026 年）
• 海外所得門檻：海外所得超過 100 萬要併入計算
• 最低稅負稅率：20%
• 海外所得免稅額：750 萬（2026 年調高）

實務上：

1. 海外所得（含美股股利）< 100 萬 → 不必納入基本所得額
2. 海外所得 100 萬 - 750 萬 → 併入基本所得額，但通常仍在 670 萬免稅額內
3. 海外所得 > 750 萬 → 可能要繳 20% 最低稅負

雙重課稅疑慮：

• 美國端已扣 30%（不可退回給台灣）
• 台灣端最低稅負（20%） → 可申報「國外稅額扣抵」（依所得稅法第 3 條第 2 項），但只能在台灣端應納稅額範圍內扣抵

實話：對中小投資人（年股利 100 萬以下台灣居民），通常只繳美國 30%，台灣端不另收。對大資產投資人（年股利超過 750 萬台幣），可能面對「美國 30% + 台灣最低稅負抵免後的差額」。

六、3 個合法降低 30% 預扣稅的路徑

1. 改買愛爾蘭註冊 ETF（推薦給長期投資人）

愛爾蘭與美國有租稅協定（15% 預扣稅），愛爾蘭 ETF 發放股利給投資人時，預設不再預扣（依愛爾蘭稅法）。

實際運作：

• 美國公司發股利給愛爾蘭 ETF → 預扣 15%（依美愛協定）
• 愛爾蘭 ETF 發給台灣投資人 → 不再預扣

台灣投資人實拿約 85%（vs 美國 ETF 70%）。

常見愛爾蘭 ETF：

• VWRA（全球股市）
• CSPX（S&P 500）
• IDUS（美股大盤）
• VHYL（高股息）

2. 改買「資本利得導向」的標的

美國只對「股利」「利息」預扣 30%，對「資本利得」（買賣價差）免預扣（依 IRC §865）。

長期投資人可選擇「不發股利、純價差」的標的：

• 增長型股票（Tesla、NVIDIA 等）
• 累積型 ETF（Accumulating ETF，把股利再投入）
• 美國公債（部分免稅）

3. 用美國壽險 / 投資型保單「包」美股

依 IRC §2105(a) 與相關稅務規定，透過合規架構的保險商品持有美股，可在「給付」階段而非「股利配發」階段認列稅務——這部分屬於高資產家庭的進階稅務規劃，需要稅務專業協助。

七、實話結語：30% 預扣稅是台美無協定的硬成本

持平地說：很多客戶會問「能不能少扣」「能不能拿回來」——短答是「不能」。

長答是：可以透過「換標的」（愛爾蘭 ETF、資本利得型）或「換架構」（壽險包美股）合法降低稅務成本。

關鍵是事前規劃。如果你已經持有大量美國 ETF，改換愛爾蘭 ETF 要評估賣出觸發資本利得稅、券商手續費、再投入時的匯率成本——綜合考量是否划算。

選擇前，建議跟會計師討論「個人海外所得規模」「美股配置策略」「未來 10-20 年的稅務安排」——這是一個長期決策，不是 30 秒就能下結論。

延伸閱讀(美股傳承系列)

• W-8BEN 表單 vs W-9：非美稅務居民必懂的 2 張表
• CRS / FATCA 揭露下的美股身故：稅務透明化對台灣家庭的影響
• 美國遺產稅 USD 60,000 陷阱：台灣人持美股的最大盲區

📚 資料來源

• IRC §1441（Withholding of Tax on Nonresident Aliens）
• IRC §865（Source Rules for Capital Gains）
• IRC §2105(a)（U.S.-Situated Assets 排除項目）
• IRS Form W-8BEN Instructions (2025)
• IRS Income Tax Treaty Country List
• 台灣所得基本稅額條例第 12 條
• 台灣所得稅法第 3 條第 2 項（國外稅額扣抵）
• 台灣 2026 海外所得免稅額（750 萬）

📌 法定免責

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本文為一般保險觀念整理，不構成個別建議，投保前請詳閱條款。