「IRR 算過比定存高」

IRR 真相

IRR（內部報酬率）確實可以衡量保單收益，但不能單看高低：

1. IRR 計算方式可能誤導：

   • 算到第 6 年滿期 → IRR 看起來不錯
   • 算到第 3 年中途解約 → IRR 是負的
   • 業務員通常給「最有利的算法」

2. IRR 比定存高不代表划算：

   • 同期間台股 ETF（0050）平均 IRR 5-8%
   • 中華電債、政府公債約 1.5-2%
   • 儲蓄險 IRR 1.5-3% 介於兩者，沒有特別划算

3. 流動性是隱藏成本：

   • 定存 = 隨時可解約
   • 儲蓄險 = 6 年內解約虧本金
   • 流動性差 = 機會成本高

法規角度

保險業務員管理規則第 19 條： 不得使用「保證收益」或與其他金融商品比較性宣傳

A： 「IRR 比定存高 1%！」 你： 「比定存好不算什麼，跟 0050 比呢？三年後我要解約能拿回多少？」